Закончится ли война США/Израиля с Ираном к 01.01.2027 (сделкой или прочным перемирием)?

Обновлено:

Исходы

Исходная оценка

Войны из ударов и блокады без наземного вторжения редко заканчиваются подписанным документом за оставшиеся два месяца, а Исламабадский меморандум, подписанный в июне, продержался всего три недели: поэтому на сделку приходится 10%. Прошлые фазы ударов в этом конфликте чаще кончались объявленным перемирием, но после июльского срыва нового не объявлено, а в похожих случаях перемирие за два месяца восстанавливали примерно в 20–30% случаев: отсюда 22%. Оставшиеся 68% приходятся на продолжение войны, включая затишье без объявленного перемирия.

Положение сейчас

На 6 ноября между США и Ираном нет ни действующего подписанного документа, ни объявленного перемирия: Исламабадский меморандум от 17 июня продержался три недели и сорвался 8 июля, а с начала сентября идёт затишье без крупных ударов по территории Ирана, о котором никто не объявлял. Мы оцениваем в 34% вероятность, что 31 декабря война будет считаться законченной. Из них почти 9% приходится на подписанный документ и чуть больше 25% на объявленное перемирие, которое продержится последние две недели года. Сама тишина в счёт не идёт.

В ноябре сменился фон. На выборах 3 ноября республиканцы потеряли обе палаты, Трамп признал, что во многом из-за этой войны, и сказал, что не торопится возобновлять удары. Двумя неделями раньше NYT, Axios и CNN писали, что США и Израиль готовят новый раунд после выборов, а группировка флота у Ирана за неделю выросла с 17 до 21 корабля. 5 ноября КСИР сообщил о подрыве танкеров на минах в Ормузе. Затишье оказалось неполным: 2 ноября США ударили по острову Кешм, и, по данным WSJ, такие ограниченные удары неделями шли без огласки.

Времени немного. Перемирие, чтобы попасть в счёт, должно быть объявлено не позже 17 декабря.

Позиции сторон

США. 26 сентября Трамп отклонил иранский семидневный план как «не ту сделку», 18 октября Вашингтон передал встречные предложения, а 25–26 октября президент сформулировал выбор как «сделка или добить их». На митинге он назвал летнее перемирие пустой тратой времени, хотя сам объявлял три. Цена войны внутри страны теперь признана, но и после выборов он говорит, что поступил бы так снова. Демократы займут свои места только в январе.

Иран. Тегеран 21 октября отверг нулевое обогащение и вывоз урана и заявил, что Ормуз «не будет прежним». Верховный лидер Моджтаба Хаменеи 27 октября потребовал выполнения иранских условий. Его главный рычаг — пролив: в октябре, по данным UKMTO, атак на суда стало больше всего с марта, а сторонники жёсткой линии, как пишет Iran International, считают дорогую нефть своим козырем.

Израиль. По сообщениям израильской и американской прессы, Нетаньяху готовил удары на 10 октября, требует возобновления и обещает смену режима, а Трамп сдерживал его до выборов. На выборах 27 октября блок Нетаньяху получил 53 мандата из 120, Айзенкота рекомендовали 67 депутатов, а решение о мандате президент объявит 8 ноября. Правительство могут формировать неделями, и пока премьер остаётся прежним. Для нашего вопроса Израиль может решить всё сам: его удар по Ирану в последние две недели декабря отменяет зачёт перемирия, даже если оно между США и Ираном соблюдается.

Посредники. Катар, Оман, Пакистан, Саудовская Аравия и Турция ведут обмен посланиями. Катарцы обсуждают с Тегераном проект сделки, Пезешкиан сообщил о поручении верховного лидера решать конфликт диалогом, а 6 ноября Трамп говорил о посредничестве с эмиром Катара. Иранские источники при этом отрицают прорыв, а те же каналы с июля результата не дали.

Аналоги

СлучайКак закончилосьГде сравнение ломается
Эта война: июнь 2025, апрель и июнь 2026Удары завершились объявленным перемириемТретье было повторным объявлением второго, а четвёртая фаза ударов, июль–сентябрь 2026, кончилась затишьем
Газа 2025После срыва в марте новое перемирие только в октябреТам противник — вооружённая группа на малой территории, а не государство
Израиль и «Хезболла» 2024От эскалации до перемирия около двух месяцевТам воевал негосударственный игрок и война шла на суше
Косово 199978 дней кампании и подписанное Кумановское соглашениеРедкий быстрый документ: противник был намного слабее и уступил по сути

Подписанные документы в войнах с ограниченными целями случаются редко, особенно за два месяца и после срыва прошлого соглашения: 5–10%. С поправкой на более широкий наш критерий и на рынки старт составил 10%. Восстановление перемирия после срыва за такой срок удаётся в 20–30% случаев: отсюда 22%.

Что это изменит

Если подпишут. Уходит большая часть военной надбавки в нефти и СПГ: выигрывают импортёры Азии и Европы, американский покупатель бензина и европейские сторонники запрета на российский газ. Теряют экспортёры, живущие на дорогой нефти, российский бюджет в том числе. Тегеран получает шанс на снятие блокады, а Нетаньяху теряет свободу действий.

Если держится перемирие без документа. Блокада и иранский контроль над проливом могут остаться: наш вопрос их не считает нарушением. Страх в цене снижается, страховщики и судовладельцы осторожничают дальше, а рычаг Ирана сохраняется до следующего раунда.

Если война продолжается. Даже в затишье Европа встречает зиму с низкими запасами газа и катарским СПГ под вопросом, азиатские импортёры сильнее зависят от обходных маршрутов, а новый Конгресс с января получает повод спорить о полномочиях президента. Арктические маршруты России становятся нужнее покупателям.

Наша оценка

Старт — 32%, сейчас 34%. За этим малым сдвигом стоит встречное движение.

Подготовка ударов, неизменные требования, война на море и скрытые удары тянут вниз, встречная бумага США, проект сделки и итоги выборов в США и Израиле вверх. Подготовка ударов, давление Израиля и ультиматумы Трампа — во многом один сигнал, поэтому три сообщения мы учли с пониженным весом. Высокая активность посредников почти ничего не добавила: она шла и при провалах. Заявления об обогащении тоже мало что меняют, этот разрыв известен с июня.

Рынки прогнозов на финальную сделку до конца года выше нашей оценки. Такие рынки склонны завышать дальние политические «да», хотя и их критерий отличается от нашего: у нас засчитывается и промежуточный меморандум, но он должен действовать на 31 декабря. На Manifold 27 октября ставили 67% на то, что 1 января США и Иран будут в состоянии войны, и это близко к нашим 66%.

Что изменит взгляд

Решает одно событие: перемирие с датой начала или подписанная бумага до 10 декабря. Без него шанс падает примерно до 10%, потому что на объявление и проверку тишиной почти не остаётся дней.

Сами удары дают меньше, чем кажется. Массированный удар до 25 ноября мы считаем менее вероятным, чем до выборов: около 40%. Он снизил бы шанс конца войны примерно до 29%, а его отсутствие подняло бы до 38%: в этом конфликте удары не раз предшествовали перемирию, но до 17 декабря времени остаётся мало.

О настоящем начале урегулирования скажут прямая встреча на уровне Вэнса или Уиткоффа с Аракчи или Галибафом и договорённость о судоходстве в Ормузе. Заявления посредников и обещания Трампа, что война «скоро закончится», мы признаком не считаем.

Чего мы не знаем

Что на самом деле передаётся через посредников. Содержание бумаг известно из утечек и заявлений сторон, каждая из которых заинтересована в своей версии. Сообщение о минах исходит от самого КСИР.

Вверх оценку держат две опоры: встречная бумага США и слова Трампа о том, что он не спешит с ударами. Без каждой из них было бы около 31%, а если вторая окажется только риторикой, оценка может снизиться сильнее. Без сообщения о скрытых ударах было бы 37%.

Ни один факт вывод не переворачивает, а ослабление их всех вдвое даёт 33%. Опора оценки — история этой войны и похожих: если она здесь не работает, наша цифра ошибётся сразу вся.

Источники